中國發(fā)明了紙，但中國造紙工業(yè)很不發(fā)達！

    一葉落而知天下秋。生活用紙價格調整之下，紙漿原材料價格上漲引發(fā)的中國用紙安全問題逐漸浮出水面。

    一、漲！漲！漲！

    “上次買還是29.9元，再漲價就買不起了，以后只能省著用了！”金V博主淼哥發(fā)了一條這樣的微博，并附上了超市里10卷維達衛(wèi)生紙42.99元的照片。

    像這樣的吐槽不在少數，在社交媒體搜索關鍵詞“紙漲價”，有的網友說現(xiàn)在去打印店A4紙都漲價了；有的網友吐槽快遞的信封也變薄變差了；更有網友開玩笑說，現(xiàn)在收紙皮的大爺可能比自己賺得都多。

    4月1日起，中國四大生活用紙企業(yè)——金紅葉、恒安、維達、中順（潔柔），紛紛上調了產品價格，部分生活用紙制品上調了10%-20%。

    除了生活用紙外，其他包裝紙、文化紙、特種紙早已進行價格調整。進入3月，白卡紙出廠價格首次突破萬元大關，比2月上漲18%。

    經濟基本面的回暖為紙制品的漲價提供了基礎，但最大的動力還是來自于上游供應成本上漲的推動。2020年三季度以來，紙制品最常見的原材料——木漿的價格持續(xù)走高，漲幅近一倍。

    從去年原料的漲價，傳導到下游消費端的價格，已經是必然事件。

    造紙作為一個需求大體穩(wěn)定的行業(yè)，原材料的成本很大程度上決定了產業(yè)鏈中下游企業(yè)的利潤空間，而中國的大多數紙企位于原料加工的中游位置，原材料木漿進口占比超三分之二，局面相當被動。

    而在這輪漲價潮中，暴露出一個現(xiàn)實而又尷尬的問題：不只是高科技產業(yè)，造紙業(yè)也會被卡脖子。據測算，我國紙漿產品進口依存度從2008年的12.93%飆升至2018年的23.39%，除2009年以外，我國紙漿對外依存度維持增長態(tài)勢。

    一葉落而知天下秋。生活用紙價格調整之下，紙漿原材料價格上漲引發(fā)的中國用紙安全問題逐漸浮出水面。

    二、注定受制于人？

    紙漿作為造紙行業(yè)的主要原材料，主要來源可歸于廢紙漿、木漿、非木漿三大類，其中又以廢紙漿和木漿為主要原料。木漿主要用于生活用紙和文化用紙；廢紙漿多用于包裝用紙；非木漿多用于生活用紙。

    ▲圖片來源：《造紙產業(yè)鏈白皮書》

    先說說木漿。

    木漿可根據原材料樹種的不同，分為針葉漿與闊葉漿。針葉漿來源主要是緯度較高的溫帶、寒溫帶國家和地區(qū)，全球針葉漿出口大國有加拿大、芬蘭、美國等。

    闊葉漿來源主要是緯度較低的熱帶、亞熱帶國家和地區(qū)，全球闊葉漿出口大國有巴西、智利、印尼等。

    一般針葉漿具有比闊葉漿更強的韌度與可拉伸性，因此在木漿的使用中通常會摻入一定比例的針葉漿以增強紙張韌性。

    2020年，中國木漿進口量3064萬噸，同比增加12.7%；國內木漿產量為1141萬噸，進口木漿占木漿總消耗量的72.8%。

    龐大進口量的背后，是我國森林資源匱乏的基本現(xiàn)實。最新數據顯示，我國的森林覆蓋率僅為22.96%，低于31%的世界平均水平。森林面積也遠遠落后于上述木漿主要出口國，以致于造紙行業(yè)的主要原材料木漿，需要長期依賴外國進口。

    再來看一下廢紙漿。

    廢紙漿作為造紙原料，主要用于包裝紙。而廢紙漿的來源可分為國產廢紙和進口廢紙，進口廢紙中，發(fā)達國家的紙制品質量和出漿率較高，因此外廢又以歐、美、日發(fā)達國家為主要來源。

    2020年是《禁止洋垃圾入境推進固體廢物進口管理制度改革實施方案》的收官之年，新修訂的《固體廢物污染環(huán)境防治法》自2020年9月1日起施行，到2020年年底前基本實現(xiàn)固體廢物零進口。

    近年在相關政策的引導下，廢紙進口量逐年降低。中國固廢化學品管理網的信息顯示，2020年中國進口廢紙量為823.2萬噸，盡管這個數量占我國廢紙產量的比重已不足20%，但我國廢紙回收率提升較為緩慢，短期內難以填補這部分的供給缺口。

    廢紙原材料的短缺間接影響了整個造紙產業(yè)鏈上的企業(yè)，降低了它們對上游企業(yè)的議價能力，對于專門提供處理廢紙原料產能的企業(yè)更是巨大的挑戰(zhàn)。它們或以高價與同類型紙企競爭國產廢紙原料，或調整生產線適應原材料供給變化的需求，或是直接退出市場。

    還有非木漿。

    除了木漿和廢紙漿外，由其他非木材植物纖維制成的為非木漿，非木漿中則主要有三類：禾科纖維原料漿（如秸稈、竹、甘蔗渣等），韌皮纖維原料漿（如大麻、紅麻、亞麻、等）和種毛纖維原料漿（如棉纖維等）。

    中國是世界上非木漿生產量最大的國家，擁有較多的非木漿原料資源，但由于非木漿的纖維質量較差，需與木漿配抄才能獲得較優(yōu)質紙品，且非木漿從原料中提取纖維的過程，需要較高的工藝水平與化學制劑成本，因此性價比較低。近年來在國外木漿與廢紙漿的沖擊下，非木漿原料占比一直不高。

    中國造紙行業(yè)原料供需矛盾的產生，既來自于資源匱乏的基本現(xiàn)實，也受自身環(huán)保要求提高導致產業(yè)供給變化的影響。

    加之隨著疫情緩解，經濟復蘇預期上升，世界航運成本也逐漸上漲。今年3月23日“長賜”號貨輪堵塞蘇伊士運河的事件，也對紙漿這種長期依賴進口的原料價格有一定擾動。

   三、危機四伏

    紙品漲價，看似普通的產業(yè)變化，背后還有不少地緣政治因素的影響。

    我國進口木漿來源國比較集中，從全球30多個國家和地區(qū)進口木漿，其中超過90%的木漿來自這8個國家：加拿大、巴西、印尼、美國、智利、芬蘭、烏拉圭、俄羅斯。

    中國這些年的快速發(fā)展招來了一些國家的嫉妒，以美國為首的西方國家不斷用經濟政策打壓中國，眾所周知的如搞出限制中國進口芯片、光刻機等高科技產品的政策，但很多人不知道的是，在非高科技卻同樣依賴進口的領域，仍會受到“卡脖子”的威脅。

    針葉漿作為纖維質量較高的木漿原料，其主要供給國加拿大、美國、芬蘭，同時也是與我國貿易摩擦較多的國家，供給存在安全威脅。

    根據芬蘭Yle廣播電臺報道，在《南華早報》中提及新疆使用的大多數化學木漿原料來自芬蘭之后，芬蘭最大的紙漿和紙張制造商斯道拉·恩索（StoraEnso）決定停止向新疆供應紙漿原料。

    雖然斯道拉·恩索并未正面回應這項決定是否與之前BCI抵制新疆棉花有關，但在《南華早報》的報道中，與斯道拉·恩索合作的新疆工廠距離外媒謠傳“強制勞動的集中營”很近。芬蘭總理也曾在推特上說，“國際社會不能對中國踐踏人權和壓迫少數民族的政策視而不見。”

    2020年，加拿大針葉漿單月出口中國同比減少32%。根據今年1-2月數據，加拿大的針葉漿占比還在持續(xù)走低。

    不過還有一個能夠提供大量針葉漿的國家，與我國保持著良好穩(wěn)定的外交關系，那就是俄羅斯。

    2020年俄羅斯出口中國針葉漿超過114萬噸，同比增加超25萬噸，全年僅從滿洲里由中歐班列進口的俄羅斯紙漿已達44.8萬噸。此外俄羅斯依利姆集團與廈門建發(fā)紙業(yè)簽署了4年供應原紙和紙漿的協(xié)議，每年可獲得30萬噸原紙和18萬噸紙漿的原料供應。

    對于供給闊葉漿的國家，我國普遍有著良好的外交關系，但這些國家普遍經濟發(fā)展水平較低，在這次疫情中防控水平不高，以致影響部分紙漿產能。如智利紙漿巨頭Arauco，在3月宣布因有員工感染新冠病毒而暫時停產，在建項目也已停工。

    疫情之下，多國新產能的建設投入被迫擱置，有可能導致未來一年內的產能供給下降。

    中國港灣印尼公司是OKI紙漿廠配套碼頭的承建商，也是新冠肺炎疫情在印尼爆發(fā)后，幫助底層民眾抗“疫”的中資企業(yè)之一。中國港灣在疫情初期多次向周邊民眾發(fā)放個人防疫物資，一定程度地緩解了疫情影響，讓項目在疫情肆虐期間順利完工。

    中國企業(yè)在為海外合作方提供防疫幫助的同時，也為中國這個世界工廠提供穩(wěn)定的原料供應作出了貢獻。

    四、如何破局

    在諸多客觀因素的限制下，如何提升我國的用紙安全？市場總是最聰明的，觀察行業(yè)中的一些企業(yè)，或對比國外的發(fā)展情況，我們也許能找到一些答案。

    隨著我國禁廢令的徹底落地，紙企的國外廢紙漿配額清零，使得造紙原料缺口增大，國內廢紙價格也水漲船高，供需矛盾日益加深，但國產廢紙產量其實還有很大的增長空間。

    據國外數據平臺Statista統(tǒng)計，日本在2020年的紙張回收率高達85%，且近十年來平均回收率都在80%以上。而根據歐洲廢紙回收委員會(EPRC)出版的2019年監(jiān)測報告，歐洲整體紙張回收率已經達到72%。相比之下，我國2019年的廢紙回收率只有49%。

    有人稱廢紙為城市中的森林資源，是因為回收1噸廢紙能生產0.8噸的再生造紙纖維，來源于優(yōu)質造紙材料的廢紙，產出的紙漿質量也會更優(yōu)質。此外，廢紙回收還能節(jié)省垃圾填埋場的空間，同時節(jié)約一半以上的造紙能源。

    有關部門還可以通過調整國產廢紙配額的方式，幫助紙企實現(xiàn)碳中和，并達到產業(yè)集中度快速提升的效果。

    一個產業(yè)的成熟水平，不僅取決于該產業(yè)企業(yè)數量的多少，很大程度上還取決于產業(yè)集中度。

    天眼查數據顯示，我國現(xiàn)有超過21.6萬家造紙相關企業(yè)。其中，46%為個體工商戶，45%為有限責任公司，且大多屬于小微企業(yè)。

    縱觀整個國內造紙行業(yè)，2019年，頭部10家企業(yè)占市場份額達45.67%，而美國造紙行業(yè)在經歷環(huán)保立法去產能及行業(yè)并購之后，頭部10家企業(yè)占市場份額已經達到了90%左右。同年頭部4家企業(yè)占市場份額28.88%，與美國1984年的造紙行業(yè)數據相當。

    ▲數據來源：公司年報、中國造紙協(xié)會

    產業(yè)不集中則會帶來上下游議價能力弱、難以避免低效競爭、研發(fā)動力不足等問題。

    美國造紙行業(yè)的龍頭國際紙業(yè)公司，最初由美國17家紙漿造紙工廠合并而成，業(yè)務布局超過20個國家，在歐洲與巴西也廣泛設廠。

    目前我國也有個別龍頭企業(yè)嘗試推進上下游業(yè)務拓展，并往海外林木資源豐富的國家布局產能。

    玖龍紙業(yè)在美國收購了兩處紙廠和漿廠，并在越南建有160萬噸的造紙產能；山鷹紙業(yè)收購或控股了瑞典、挪威、芬蘭、荷蘭、美國多家漿/紙廠；太陽紙業(yè)在森林資源豐富的老撾，新建紙廠漿廠的同時，布局了10萬公頃紙漿林項目，確保原料供應。

    客觀來說，本次造紙原料的漲價潮，也是一次利用市場機制淘汰落后低效產能的大潮，如果龍頭企業(yè)能抓住機會擴大市場份額，形成規(guī)模效應提升盈利水平，也能進而帶動整個行業(yè)的良性發(fā)展。

    增加國外原料來源的同時，不能忘了提升我國自身的原料供給。

    除了國家一直以來提倡的植樹造林外，在造紙行業(yè)也一直推崇環(huán)保與效益兼顧的“林紙一體化”經營。

    巴西Suzano漿紙集團將造林、營林、采伐、制漿、造紙與銷售結合，以多種形式建設速生豐產原料林基地，形成了良性循環(huán)的產業(yè)鏈。

    可目前國內僅有晨鳴紙業(yè)、玖龍紙業(yè)、太陽紙業(yè)、聯(lián)盛紙業(yè)等少數企業(yè)真正開始推動“林紙一體化”經營的落地，國內龍頭玖龍紙業(yè)的首個“林紙一體化”項目也是在2020年底確定落戶廣西北海。

    原因從根本上還是得回到產業(yè)集中度和規(guī)模效應的問題，“林紙一體化”項目動輒上百億的投資對企業(yè)的資金要求門檻很高，所以這種理論上可行的模式，在現(xiàn)實中推進卻非常緩慢。

    但也許近幾年不斷萎縮的非木漿原料能提供不一樣的可能性。

    至少這些企業(yè)沒有放棄更多探索的可能：山鷹紙業(yè)在吉林省扶余市的紙漿和工業(yè)包裝紙項目中就包括年產10萬噸玉米秸稈制漿生產線；銀泉紙業(yè)公司采用稻草為主要原料，成功生產出了紙地膜產品；泰盛制漿和玖龍紙業(yè)分別在南平和咸寧開展毛竹制漿造紙項目。

    正是因為這些企業(yè)的探索，未來可能會發(fā)掘出更好的工藝和更適合制漿的植物纖維，為中國的用紙安全提供保障。

    美國一位氣象學家曾說過：“一只南美洲亞馬遜河流域熱帶雨林中的蝴蝶，偶爾扇動幾下翅膀，可以在兩周以后引起美國得克薩斯州的一場龍卷風?！?

    如今造紙行業(yè)刮起的颶風，不僅與亞馬遜河流域熱帶雨林有關，還與阿拉斯加的松樹有關，與角落里的那本布滿灰塵的雜志有關，與便利店里的玉米棒子有關，與你剛拿到的超市小票有關，與肆虐全球的疫情有關，與堵在蘇伊士運河的那艘船有關……所有的這些“蝴蝶”，都從未停歇地扇動著翅膀。

    那句話還有個中國版本：“夫風生于地，起于青萍之末?！?

    只要產業(yè)鏈的根扎得足夠深，科技工藝的莖長得足夠結實粗壯，市場消費穩(wěn)定多元地生長，即使風再大，也擋不住中國企業(yè)崛起的步伐。